El Banco de España ha confirmado que Banco Santander volverá a ser considerado en 2027 una Entidad de Importancia Sistémica Mundial (EISM). Esta designación, que se revisa cada año, implica que el banco debe mantener un colchón adicional de capital del 1 % para proteger su solvencia y reducir el riesgo que un problema en una entidad tan grande podría provocar en el conjunto del sistema financiero.
La decisión se basa en la lista de bancos sistémicos publicada por el Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) y utiliza la metodología internacional del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. Para el público general, puede parecer una cuestión muy técnica, pero en realidad afecta a aspectos fundamentales como la estabilidad financiera, la confianza en la banca y la capacidad de la economía para resistir shocks.
Por qué el Santander vuelve a ser considerado de importancia sistémica
El Banco de España confirma que la evaluación para 2027 mantiene sin cambios la clasificación del banco, que ya venía siendo identificado como entidad sistémica en años anteriores. La puntuación del Santander ha sido de 203 puntos básicos, situándolo en la subcategoría 1, que exige un colchón del 1 % sobre los activos ponderados por riesgo (APR).
Esta puntuación se calcula a partir de cinco grandes dimensiones que determinan el impacto global de un banco:
-
Tamaño: mide cuánto pesa la entidad en el sistema financiero.
-
Interconexión: refleja cómo se relaciona con otros bancos y mercados.
-
Sustituibilidad: indica lo difícil que sería reemplazar los servicios que presta.
-
Complejidad: analiza la estructura y las operaciones del grupo.
-
Actividad transfronteriza: recoge el grado de presencia internacional.
En esta última categoría, el Santander destaca especialmente, con una puntuación muy elevada debido a su fuerte presencia en múltiples países. Esta dimensión es crucial, ya que los bancos globales pueden actuar como canales de transmisión de riesgos entre economías.
Qué implica este colchón adicional de capital
El objetivo del colchón para entidades sistémicas es doble. Por un lado, pretende reforzar la capacidad de absorción de pérdidas, es decir, asegurar que el banco puede resistir escenarios adversos sin comprometer la estabilidad de los depositantes ni del sistema financiero. Por otro, busca corregir posibles ventajas competitivas que estas entidades podrían tener por su tamaño y presencia global.
En palabras del marco macroprudencial europeo, estos colchones permiten «mitigar los efectos sistémicos que las dificultades de una entidad de gran tamaño podrían ocasionar». En la práctica, esto se traduce en una banca más robusta.
El Santander también será previsiblemente clasificado como Otra Entidad de Importancia Sistémica (OEIS). En ese caso, el banco deberá cumplir el mayor de los dos colchones exigidos, aunque ese nivel se fijará más adelante. Para referencia, su colchón OEIS fijado para 2026 fue del 1,25 %.
Cómo se aprueba este tipo de decisiones
Las decisiones macroprudenciales del Banco de España siguen un proceso regulado a nivel europeo. Antes de adoptarlas, deben ser notificadas al Banco Central Europeo y a la Junta Europea de Riesgo Sistémico. También se informa a la AMCESFI y a la entidad afectada, que puede presentar observaciones.
Cada año se revisan las designaciones, de modo que la próxima actualización —relativa a 2028— se decidirá previsiblemente a finales de 2026.
Qué significa esta decisión para la economía española
Aunque el público no suele percibir directamente estos cambios, la solidez del sistema financiero influye en la estabilidad del crédito, en la resiliencia ante crisis y en la confianza de los ahorradores. El hecho de que una entidad tenga que mantener más capital no implica un riesgo inmediato, sino que refleja su tamaño y su papel central en la economía.
En un entorno donde los bancos globales pueden multiplicar el impacto de cualquier tensión internacional, estas medidas buscan anticiparse y reducir vulnerabilidades.
FAQ
¿Qué es exactamente una EISM?
Son bancos cuyo tamaño, interconexión o actividad internacional pueden generar efectos significativos en el sistema financiero global. Por eso deben mantener colchones de capital más altos.
¿Paga el cliente de un banco sistémico más comisiones por esta regulación?
No de forma directa. Estos colchones afectan sobre todo a la estructura de solvencia y a la capacidad del banco para absorber pérdidas, no a comisiones concretas.
¿Por qué el Santander es considerado sistémico y otros bancos no?
Porque su actividad internacional, su volumen de negocio y su peso relativo son significativamente mayores según los indicadores estándar fijados por Basilea.
¿Este colchón adicional hace que el banco sea más seguro?
Sí. Los colchones macroprudenciales reducen riesgos y fortalecen la estabilidad del sistema financiero, lo que también beneficia a los clientes.
¿Estas decisiones afectan al crédito o a la economía real?
Indirectamente pueden hacerlo, ya que más capital implica más protección en momentos de crisis y contribuye a un sistema financiero más estable.
Fuentes
-
El Banco de España designa una Entidad de Importancia Sistémica Mundial y establece su colchón de capital macroprudencial para 2027 (Banco de España, 5 de diciembre de 2025).
https://www.bde.es/wbe/es/noticias-eventos/actualidad-banco-espana/notas-banco-espana/el-banco-de-espana-designa-una-entidad-de-importancia-sistemica-mundial-y-establece-su-colchon-de-capital-macroprudencial-para-2027.html
